İMKB'de 1990-2005 yılları arası kesintisiz işlem gören hisse senetlerinin ardışık bağlammh getiri modellerinden hareketle 2005 Temmuz ayı için 22 günlük varyans tahminleri koşullu değişken varyans modeliyle (GARCH) tahminler yapılmıştır. Tahmin değerlendirme tekniklerine göre 49 farklı hisse senedine uygulanılan GARCH (1,1) modeli, gerçekleşen varyans değerlerine yakm sonuçlar vermiştir.
The study focuses mainly on the applicability of GARCH (generelized autoregressive conditional heteroskedasticity) model in individual İSE stocks between 1990-2005. Based on ARMA (autoregressive moving average) models volatility forecasts are formed for long-run and short-run horizons. In-sample forecast efficiency is measured by ME, MAE, RMSE, and MAPE evaluation criteria.
