Volatility in the Growth Rate of Real GNP: Evidence from Turkey
Kocaeli Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, cilt.1, sa.7, ss.93-103, 2004 (Hakemli Dergi)
- Yayın Türü: Makale / Tam Makale
- Cilt numarası: 1 Sayı: 7
- Basım Tarihi: 2004
- Dergi Adı: Kocaeli Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi
- Sayfa Sayıları: ss.93-103
- İstanbul Üniversitesi Adresli: Evet
Özet
Bu çalışmada Türkiye’ nin reel GSMH’ın büyüme hızının volatilitesi 1987: I2003: II dönemi için üçer aylık veriler kullanılarak ampirik olarak araştırılmıştır. Koşullu volatilite, genelleştirilmiş otoregresif koşullu heteroskedasite modeli (GARCH) aracılığı ile tahmin edilmiştir. Ampirik sonuçlara göre ilgili periyotta önemli olayların varlığına rağmen , bunların büyüme hızına etkisi kalıcı olmamıştır.
This paper empirically investigates the volatility in the growth rate of real GNP for Turkey based upon quarterly data covering the period 1987: I2003: II. Conditional volatility is estimated using the well-known Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedastic (GARCH) model. The empirical results show that, although there were important events for the period, their effects on the growth rate had been no persistent.