"Çok Değişkenli Deterministik Oynaklık Modelleri:Borsa Endeksleri Arasındaki Oynaklık Etkileşimi Üzerine Bir Uygulama"

---

Tezin Türü: Yüksek Lisans

Tezin Yürütüldüğü Kurum: İstanbul Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İktisat Bölümü, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 2014

Tezin Dili: Türkçe

Öğrenci: Simge Nur Akpamuk

Danışman: Özlem Göktaş

Açık Arşiv Koleksiyonu: AVESİS Açık Erişim Koleksiyonu

Özet:

Bu çalışmada, 2 Temmuz 1997 - 26 Kasım 2012 tarihleri arasında MIST grubundaki ülke borsalarında gözlemlenen oynaklığın nedenleri hisse senedi getiri değerleri kullanılmak suretiyle, çok değişkenli deterministik oynaklık modelleri ile irdelenmiştir. Çalışmada, hisse senedi getiri değerleri hesaplanmış ve 3358 gözlemli bir veri seti ile çalışılmıştır. Bu çalışmanın amacı, oynaklık (volatilite) kavramını çok değişkenli GARCH modellerinin istatistiksel özellikleri ve tahmin yöntemleriyle incelemek; çok değişkenli deterministik oynaklık modellerini kullanarak MIST grubu ülke borsaları arasındaki ilişki üzerine ayrıntılı bir araştırma yapmaktır. Elde edilen bulgular, kullanılan dört çok değişkenli deterministik oynaklık modeli için de anlamlı sonuçlara ulaşıldığı, ancak literatüre uygun olarak en son ortaya çıkan DCC modelinin daha etkili sonuçlar verdiği ve Türkiye ile diğer MIST ülke borsaları arasında oynaklık etkileşimi olduğu yönündedir. Anahtar Kelimeler: Oynaklık (Volatilité), Çok Değişkenli GARCH Modelleri, MIST Ülkeleri