Bankalarda Risk Yönetimi ve Riske Maruz Değer-RMD (Value at Risk-VaR) Uygulamaları

---

Tezin Türü: Yüksek Lisans

Tezin Yürütüldüğü Kurum: İstanbul Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İşletme Fakültesi Bölümü, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 2006

Tezin Dili: Türkçe

Öğrenci: Yavuz Aslay

Danışman: Murat Kıyılar

Açık Arşiv Koleksiyonu: AVESİS Açık Erişim Koleksiyonu

Özet:

Bu çalısma, Bankalarda Risk Yönetimi ve Riske Maruz Deger-RMD (Value at Risk-VaR) Uygulamaları hakkındadır. Bankacılık sektörünün uluslararası alandakarsılastıgı ve yönetmek zorunda oldugu riskler hem artmakta hem deçesitlenmektedir. Risklerin dogru ölçülüp yönetilememesinden dolayı çesitli maliskandallar yasanmaktadır. (Barings Bank, Orange Country, Enron, Parmalat,Sumitomo, vb.). Özellikle üstlenilen risk ve buna karsılık tutulması gereken sermayegeregi düzenlemeleri halen üzerinde yogun çalısma ve tartısmaların oldugu bir alandurumundadır. Bankaların yatırımlarının zarara ugrama olasılıgına risk denir. Riskyönetiminin temel amacı piyasaların yasadıgı olaganüstü durumlarda bankanın karsıkarsıya kalabilecegi zarar büyüklügünü önceden ölçebilmektir. RMD, elde tutulanportföy veya varlıgın degerinde belli bir zaman dilimi içinde ve belli bir olasılıklameydana gelebilecek maksimum deger kaybının tahminine dayanan bir kavramdır.Piyasa riskini hesaplamak için degisik yöntemler vardır. Her yöntemin kendine göreavantaj ve dezavantajları bulunmaktadır. Hangi metodun kullanılacagına iliskinseçim portföyün kompozisyonuna baglıdır. çinde opsiyon bulunmayan portföyleriçin en iyi seçim Varyans-Covaryans Metodudur. Çalısmada simüle edilmis birbankanın menkul kıymet portföylerindeki kagıtlar nedeni sahip oldugu RMD, amprikbir çalısma ile hesaplanmıstır. RMD hesaplaması, Varyans-Kovaryans Metodu,Tarihi (Historical) Simülasyon ve Monte Carlo Simülasyonu'na göre yapılmıstır.