Sermaye Piyasası Hukukunda Yöneticilerin Türev Araçlar ile İlgili Hukuki İşlemlerden Yatırımcıya Karşı Sorumluluğunun Doğduğu Haller

---

Tezin Türü: Doktora

Tezin Yürütüldüğü Kurum: İstanbul Üniversitesi, Hukuk Fakültesi, Özel Hukuk Bölümü, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 2023

Tezin Dili: Türkçe

Öğrenci: Renas Yıldırım

Danışman: Nedret Füsun Nomer Ertan

Açık Arşiv Koleksiyonu: AVESİS Açık Erişim Koleksiyonu

Özet:

Türev araçlara ilişkin düzenlemeler başat olarak 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve buna bağlı olarak çıkarılan ikincil düzenlemelerde yer almaktadır. Uygulamada türev araçların sıkça kullanılmaya başlanması bazı hukuki problemleri beraberinde getirmiştir. Türev araçlarla ilgili hukuki işlemlerden dolayı culpa in contrahedondan, sözleşmeden, haksız fiilden dolayı yatırım kuruluşlarının sorumluluğuna gidilebilmektedir. Yatırım kuruluşlarının yanı sıra şartları dahilinde organın sorumluluğuna gidilebilecektir. Bu nedenle sermaye piyasası hukukundaki yönetici kavramı TTK m.553 uyarınca tespit edilmektedir. Yönetici kavramı Sermaye Piyasası Kanunu ve ikincil düzenlemelerde, TTK m.553'teki bağlamından daha geniş şekilde kullanılmıştır. Sorumluluk davasının muhatabı ise TTK m.553'teki kullanılan anlamıyla yöneticiler olmaktadır. Türev araçlara ilişkin hukuki işlemlerden yönetici sorumluluğunun doğduğu haller ise oldukça çeşitlidir. Sorumluluk halleri, yükümlülük kavramı ışığında ele alınmaktadır. Türev araçlara ilişkin hukuki işlemlerden dolayı yöneticiye sorumluluk davası ikame edebilecek kişiler, TTK hükümlerine göre belirlenmektedir. Yatırımcı prensip itibariyle alacaklı sıfatıyla dava ikame edebilmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu'na sorumluluk davası açma hakkı tanınmamıştır. Olması gereken hukuk bakımından, Sermaye Piyasası Kurulu'na da bu hakkın tanınması gerekmektedir.