Finansal piyasa araçlarının getiri oranlarının tahmini üzerine bir uygulama

---

Tezin Türü: Yüksek Lisans

Tezin Yürütüldüğü Kurum: İstanbul Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İşletme Fakültesi Bölümü, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 2021

Tezin Dili: Türkçe

Öğrenci: GÖKHAN ERAYMAN

Danışman: Mustafa Can

Açık Arşiv Koleksiyonu: AVESİS Açık Erişim Koleksiyonu

Özet:

Tüm rasyonel yatırımcılar için kâr elde etmek ve bunu istikrarlı bir şekilde sürdürmek en büyük hedeftir. Her hedefte olduğu gibi bu hedefe de sadece tek bir yoldan gidilmez. Yatırımcılar istikrarlı getiri elde etme amacına farklı yöntemleri kullanarak ulaşabilirler. Bu kapsamda genel olarak teknik analiz yöntemi veya temel analiz yöntemi kullanılabilir. Diğer yandan her iki yöntemi harmanlayarak ya da farklı başka bir yöntem kurgulayarak da bu hedefe ulaşmaya çalışılabilir. Bu yöntemlerin bazıları kısa vadede bazıları ise uzun vadede işe yaramaktadır. Bazı temel analiz taraftarı olan yatırımcılar sadece temel analizi kullanarak yatırım yapmayı seçerken, diğer bir kısmı ise hisseye ne zaman giriş veya çıkış yapılacağı kararına göre temel analizi teknik analiz ile desteklemektedir. Teknik analiz taraftarları ise bütün bilgilerin fiyatta saklı olduğunu ve sadece teknik analiz ile işlem yapmanın daha doğru olduğunu düşünmektedir. Unutulmamalıdır ki, bu iki yöntemi de kullanan taraflar olduğu sürece ve piyasayı da alınan kararların etkilediği düşünüldüğünde piyasa her iki yöntem tarafından alınan kararlarca oluşacaktır. Çalışmada teknik analizde kullanılan indikatörlerden hareketli ortalamalar ölçeklendirilerek ve lojistik regresyonla desteklenerek bir karar alma sınıflandırması yapılmaya çalışılmıştır. Alınan kararların gösterge endeksten daha fazla getiri elde edip etmediği 2010-2020 yılları arasında test edilmiştir. Günümüz teknolojisinin yardımı ve R programlama dili kullanılarak sistem otomatize edilmiştir.